VIX指数による株売買タイミング目安

VIX指数を利用した株式売買タイミングの目安について書いてみます。
※いろいろな前提をもとにしており、
　私の心のリスク許容範囲を年々変わるため、執筆時点の私の感想を
　書き留めるものです。

■目的

　株価の調整タイミングが１年に３回あると仮定して、
　定量的な指標をもとに売買タイミングをはかります。

■結論

　VIX指数 25 を越えたら売買してもOK。

■VIX指数とは

　米国のS&P500(日経平均のようなもの)を対象とした
　オプション取引のボラティリティをもとにシカゴ・オプション取引所が
　算出している指数。 　未来30日の見通しを指数化したもの。指数が高いほど、株価が下落しがちになる。

■VIX指数の値動き

　週次のVIX指数高値をチャート化。各期間ごとのデータは以下のとおりです。

　　正規分布に従うと仮定した独自計算式により、

　　　平均m＋NORMSINV((52-3)/52)×標準偏差σ

　　を計算すると、以下の数値になります。


　　　・期間15年：37.05
　　　・期間10年：40.55
　　　・期間  5年：25.64

■株価はどのくらい調整するか？

過去5年(2013年～2018年)でVIX指数が 25.64 を越えた期間は10回あります。
　当時は結構株価が下げた印象がありますが、数値にすると客観的にわかります。
　だいたい２０％以内でしょうか。
　※2008年のリーマンショックは桁ちがい！

　＜株価　予測理論値＞

　

　＜株価　実際は？＞